confetti
Kirjoittanut:
Annika Hagstedt ja Jan Telford

Rahastovuosi 2019

Päättyneestä vuodesta tuli loppujen lopuksi todella hyvä rahastosijoittajalle. Funds Magazine tapasi Nordea Fundsin toimitusjohtajan Henrika Vikmanin, ja kysyi, mitkä rahastot nousivat viime vuoden voittajiksi ja mitkä olivat vuoden kohokohdat.

Suomi
Näkemys
Säästäminen
Maria Rengefors
Chef för Nordea Fonder Sverige

Hur skulle du summera fondåret 2019? 

Över all förväntan. 2019 har varit ett fantastiskt fondår med mycket bra avkastning för spararna, trots att känslan kanske varit en annan som en följd av politisk oro, handelskonflikter, Brexitstök och en allmän oro för låg global tillväxt.

De allra flesta av våra fonder har gett en positiv avkastning och särskilt aktiefonderna har gått starkt. Årets vinnare är Nordea Småbolagsfond Sverige som steg 43 procent under 2019. 

Sen har det förstås varit tuffare för korta räntefonder i nuvarande ränteläge. Däremot har våra företagsobligationsfonder generellt gett en bra avkastning. 

Finns det fler fonder som utmärkt sig under året? 

Flera av våra Stars-fonder har utmärkt sig. Nordea Emerging Stars var bästa tillväxtmarknadsfond på Morningstar, bäst av marknadens 176 tillväxtmarknadsfonder och den steg nästan 35 procent. Detta uppmärksammades även i en artikel i Dagens Industri (betalvägg) nyligen.

Våra Stars-fonder har generellt stått sig mycket bra i konkurrensen och visar nog så väl att det inte finns någon motsättning mellan att spara i fonder med hållbarhetskriterier och att få god avkastning. Nordea Global Stars som är en av våra mest populära fonder steg med 36 procent förra året. 

Vad tycker du har varit årets höjdpunkt? 

Att flera fonder kunde stiga över 40 procent på ett år tycker jag i sig är en höjdpunkt. Men det är klart att en sådan utveckling kan man inte förvänta sig varje år. Det måste nog betraktas som ett underbart undantag.

En av de fonder som gick upp mest vår Klimatfond som steg 41 procent. Året har onekligen präglats av ett stort fokus på klimatfrågor rent allmänt och det märks också i investeringsvärlden. Nordea Klimatfond har funnits sedan 2008 och ser man på bolagen som finns som innehav i fonden så har efterfrågan på deras produkter tidigare varit drivet främst av politiska regleringar, men så är onekligen inte fallet idag. Utan det här är en starkt växande marknad. 

Många tror säkert att en klimatfond investerar i framför allt alternativ energi som vind- och solenergi och så är det till viss del, men det finns mycket potential inom många olika branscher. Till exempel bolag som arbetar med att effektivisera jordbruk genom AI, och bolag som arbetar med energieffektivt bostadsbyggande för att nämna något. Läs gärna artikeln om den digitala revolutionen inom jordbruket som förklarar det. 

De bolag som fonden kan placera i idag och som alltså möter fondens kriterier har blivit fler under senare år då fler och fler bolag fokuserar på att hitta och erbjuda klimatsmarta lösningar. Idag består fondens investeringsunivers av över 1200 globala bolag med ett marknadsvärde på över 6 miljarder euro jämfört med 2009 då det fanns totalt 500 bolag med ett marknadsvärde under 3 miljarder euro. Det vittnar om att det idag sker mycket på det här området och det gör mig hoppfull inför framtiden. 

Jag är generellt oerhört stolt över det hållbarhetsarbete som sker i Nordeas fonder och vårt breda utbud. En av årets höjdpunkter var att vi lanserade blandfonder med extra lager av hållbarhetskriterier för att möta efterfrågan från kunderna på både mer hållbarhetsfokus och enkla allt-i-ett-lösningar. 
 

Henrika Vikman
Toimitusjohtaja, Nordea Funds

Miten kuvailisit rahastovuotta 2019? 

Se ylitti kaikki odotukset. Vuosi 2019 oli loistava rahastovuosi, ja sijoittajat saivat erittäin hyvää tuottoa, vaikka ilmapiiriä leimasivat poliittinen epävarmuus, kauppakiistat, brexit ja maailmantalouden vaisuun kasvuun liittyvä yleinen epävarmuus.

Useimmat rahastomme tuottivat hyvin, ja etenkin osakerahastot kehittyivät vahvasti. Kolmen kärki oli Venäjä, Nordic Small Cap ja Eurooppa. Kulujen jälkeen Venäjä-rahasto tuotti huimat 40 prosenttia ja pieniin sekä keskisuuriin pohjoismaisiin yhtiöihin sijoittava Nordic Small Cap 37 prosenttia. Kolmanneksi kiilannut Eurooppa-rahasto kasvatti arvoaan 34 prosenttia. 

Nykyinen korkotaso on tietenkin tehnyt tilanteen vaikeaksi lyhyen koron rahastoille. Yrityslainarahastojemme tuotto on puolestaan ollut hyvä. Samoin valtionlainarahastot hyötyivät yleisestä korkotason laskusta.

Miten vastuulliset rahastot pärjäsivät? 

Monet Nordean Tähtirahastoista kehittyivät erittäin hyvin. Kehittyvät Tähdet on tarjonnut hyvää tuottoa pitkään. Vuonna 2019 rahasto tuotti 32 prosenttia, mikä oli peräti 11 prosenttiyksikköa enemmän kuin kehittyvät markkinat keskimäärin.

Myös Maailmanlaajuiset Tähdet kasvatti arvoaan 34 prosenttia viime vuonna. Pohjoisamerikkalaiset Tähdet tuotti puolestaan 36 prosenttia. Molemmat peittosivat niin ikään vertailuindeksinsä. Nämä esimerkit alleviivaavat, että vastuullinen sijoittaminen ja hyvä tuotto eivät ole ristiriidassa keskenään.

Mikä oli mielestäsi vuoden kohokohta?

Mielestäni yksi kohokohta oli pelkästään se, että vuodesta muodostui paras 20 vuoteen. Viimeksi vastaavia tuottolukuja on nähty IT-kuplan aikoihin. Tällaista kehitystä ei tietenkään voi odottaa joka vuosi.

Yksi eniten nousseista rahastoista oli Ilmasto ja Ympäristö, joka tuotti 38 prosenttia. Ilmastoasiat ovat olleet yleisesti paljon esillä vuoden aikana, mikä näkyy myös sijoittamisessa. Ilmasto ja Ympäristö -rahasto on perustettu vuonna 2008. Kun katsoo rahaston omistuksiin kuuluvia yhtiöitä, nähdään että niiden tuotteiden kysyntä on aiemmin perustunut paljolti poliittiseen sääntelyyn. Näin ei kuitenkaan ole enää nykyään, vaan markkinat kasvavat vahvasti. 

Moni luulee, että ilmastorahasto sijoittaa ennen kaikkea vaihtoehtoisiin energiamuotoihin, kuten tuuli- ja aurinkoenergiaan. Tämä pitää jossain määrin paikkansa, mutta potentiaalia on monilla eri toimialoilla – oikeastaan enemmän kuin uusiutuvan energian alalla. Esimerkkeinä voidaan mainita yhtiöt, joiden toiminta liittyy maatalouden tehostamiseen tekoälyn avulla, sekä energiatehokkaaseen asuntorakentamiseen panostavat yhtiöt. 

Rahaston sijoituskohteeksi soveltuvien ja kriteerit täyttävien yhtiöiden määrä on siten kasvanut viime vuosina, kun yhä useammat yhtiöt haluavat löytää ja tarjota ilmastoystävällisiä ratkaisuja. Nykyään rahaston sijoitusuniversumi kattaa yli 1 200 kansainvälistä yhtiötä, joiden markkina-arvo on yli 6 miljardia euroa. Vuonna 2009 mahdollisia sijoituskohteita oli yhteensä 500, joiden markkina-arvo oli alle 3 miljardia euroa. Ilmastoon ja ympäristöön liittyvät markkinat ovat siis kehittyneet vahvasti, joten suhtaudun toiveikkaasti tulevaisuuteen. 

Olen ylipäänsä todella ylpeä Nordean rahastojen vastuullisuustyöstä ja laajasta valikoimastamme. Yksi vuoden kohokohdista oli vastuullisten yhdistelmärahastojen tuominen markkinoille. Asiakkaamme kaipasivat vahvempaa vastuullisuutta ja yksinkertaisia kokonaisratkaisuja, ja nämä rahastot vastasivat tähän kysyntään.
 

Nordean rahastot

Voit tutustua Nordean rahastojen tunnuslukuihin sekä muihin tietoihin tarkemmin Rahastot Nyt -palvelussa.

Nordea Venäjä -, Nordea Nordic Small Cap - ja Nordea Eurooppa -rahastoja hallinnoi Nordea Funds Oy.

Seuraavia rahastoja hallinnoi Nordea Investment Funds S.A., joka on Luxemburgiin rekisteröity rahastoyhtiö:

  • Nordea 1 - Kehittyvät Tähdet
  • Nordea 1 - Maailmanlaajuiset Tähdet
  • Nordea 1 - Pohjoisamerikkalaiset Tähdet
  • Nordea 1 - Ilmasto ja Ympäristö


 

Funds Magazinella on nyt oma sovellus - hae se täältä!

MyInvest-sovellus tarjoaa suomalaisille sijoittajille ajankohtaisia juttuja rahastoista, sijoitusmarkkinoista ja kestävästä säästämisestä.

Oletko valmis sukeltamaan sijoittamisen kiehtovaan maailmaan?